Если инвестор купил акции на спаде, а продал на подъеме — он сможет хорошо заработать. Но возможна и обратная ситуация — если инвестор волатильность в трейдинге поддастся панике и продаст их, как только цена начала снижаться, то может не только не заработать, но и потерять часть вложений. Она всегда возвращается к какому-то среднему значению, поэтому можно найти равновесную волатильность каждого актива. Если в какой-то момент волатильность сильно превышает среднее значение, то через какое-то время она вернется к среднему значению — этим принципом пользуются трейдеры и краткосрочные инвесторы. К волатильности можно применять принципы технического анализа и искать в ней определенные тренды. Инвесторы и трейдеры используют Волатильность в качестве индикатора риска.
Как рассчитывается волатильность?
Это когда акции берут в долг у брокера и продают по текущей цене, чтобы через какое-то время купить их дешевле. На волатильность влияют любые важные корпоративные или мировые события, а также настроения инвесторов. Когда они боятся, то начинают массово продавать активы, и волатильность увеличивается. А самыми рисковыми активами считаются криптовалюты и деривативы — фьючерсы и опционы. Бывает, что фондовые индексы вроде S&P 500 делают движение более чем на 3% в день. И такая динамика может сохраняться в течение нескольких торговых сессий на бирже.
Что такое волатильность на фондовом рынке
При умелом управлении капиталом торговля такими парами даст значительную прибыль при минимальных временных затратах. Термин «волатильность» (volatility) пришел из английского и означает «изменчивость», то есть процесс изменения цены на ту или иную валютную пару. Благодаря этому трейдеры имеют возможность получать прибыль от сделок. Однако заработать на волатильности довольно сложно, утверждают специалисты, так как это требует учета множества факторов. Часто высокая волатильность приводит к существенным потерям инвесторов, поэтому для успешной торговли на волатильности требуется опыт.
- Когда VIX высок, это указывает на то, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен в ближайшем будущем.
- Конкретных рамок нет, всё зависит от выбранной стратегии и того, зачем трейдеру нужно знать волатильность.
- Фактически волатильности подвержены любые активы, так как существует множество факторов, влияющих на их стоимость.
- Также высокие показатели отмечаются для акций молодых компаний, которые только формируют свою позицию в экономике.
- Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы получить ту же доходность.
- Страхи инвесторов и их эмоциональные реакции на новости и события тоже существенно влияют на волатильность рынка.
Является ли волатильность тем же самым, что и риск?
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS. На картинке выше показано, что во время падения криптовалют в середине мая 2021 года волатильность была чрезвычайно высокая. Вы можете подумать, что риск и волатильность – это синонимы. При ребалансировке продайте часть класса активов, которая заняла слишком большую часть вашего портфеля.
В работе Wildberries произошел сбой 12 декабря
На волатильность акций конкретной компании могут повлиять финансовые отчеты, информация о новых продуктах, день инвестора, отзывы или поломки продуктов. Например, акции автомобильных компаний могут упасть, потому что компании отзывают машины с рынка из-за технических неисправностей и дефектов. Волатильность — это степень изменчивости цены или доходности актива. Она может проявиться в котировках или доходности отдельной ценной бумаги или затронуть рынок в целом. Ожидаемая волатильность (Implied Volatility)— прогноз колебаний цены в ближайшем будущем, который помогает инвесторам устанавливать цену опцинов.
Капитал замораживается, и продать актив без потерь невозможно. Из-за возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках. Индекс волатильности VIX покажет инвесторам состояние и настроение рынка. У него обратная пропорциональность, поэтому когда рынок на спад, индекс волатильности идет в рост, и наоборот. Благодаря этому способу можно посмотреть изменения волатильности конкретной акции или индекса, но нельзя сравнить несколько.
И так как закрытие коротких позиций фактически означает покупку акций, это еще сильнее подогревало рост котировок. Рыночные манипуляции — действия маркет-мейкеров или крупных бизнесменов, которые приводят к повышенной рыночной активности. Например, у Илона Маска в твиттере более 49 миллионов подписчиков, поэтому его твиты влияют на рыночные цены. Однако здесь нужно знать, что волатильность меняется не так, как цена у акций.
Волатильность — это показатель, которым характеризуют изменчивость цены. Если в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом, значит волатильность высокая. Например, если облигация меняется в цене на 5% в ту или иную сторону, её можно назвать высоковолатильной (или просто волатильной). А для акции такое изменение цены — обычное дело, потому что в среднем цены акций колеблются гораздо сильнее. Если цена на какие-то акции резко начинает расти или падать, это дестабилизирует рынок.
Особенно важным является анализ волатильности на рынке форекс. Используя эти способы, инвестор сможет защитить вложения от волатильности. Это также снижает общий уровень риска инвестиций, что особенно актуально для начинающих инвесторов. Высокая волатильность полезна в том случае, если вы выбираете активную, высокорисковую стратегию инвестирования. Но если ваша цель — максимально сократить риски и просто сохранить сбережения от инфляции, волатильность активов будет, наоборот, отрицательным показателем.
Все больше и больше игроков открывают позиции, и движение цены актива становится резче и сильнее. Тем более когда в рынок крупными объемами входят крупные игроки. Если цены растут, то растет и жадность трейдеров — все хотят оторвать свой кусок пирога, и побольше. Сниженные риски обычно означают не только минимальную вероятность потерять средства, но и невозможность их преувеличить. Как правило, такие активы не приносят высокую инвестиционную прибыль, а лишь сохраняют капитал от обесценивания и инфляции. Индикатор волатильности ATR (average true range) измеряет разницу между high и low, а затем сглаживает результат.
В долгосрочной перспективе они с большей вероятностью позволят сохранить деньги. На практике действует железное правило – чем большую доходность обещает актив, тем выше риски волатильности. Облигации считаются самыми надежными активами, и волатильности они подвержены меньше всего.
Проанализировав график, построенный индикатором, можно также определить приблизительное время активации и силу импульса. Если линии сходятся и коридор получается узким, это означает низкий уровень волатильности. Если они начинают отдаляться друг от друга и коридор становится широким, это сигнализирует об усилении волатильности валюты.
Что такое волатильность можно понять из англоязычного значения этого слова, которое переводится на русский, как «изменчивость». Данное понятие является противоположным по отношению к терминам «постоянство» и «стабильность». В финансово-экономическом смысле оно говорит о непостоянстве цены актива на протяжении краткого временного промежутка. Как правило, чем дольше период «штиля» на рынке, тем больше вероятность того, что цены будут расти или падать сильнее и быстрее. Но, к сожалению, невозможно точно предугадать, как долго продлится «штиль» и насколько долгим будет последующее движение, а главное, в какую сторону. Самые сильные движения на рынке происходят после периода очень низкой волатильности.
Во время высокой волатильности количество сделок растет, риски увеличиваются, как и возможная прибыль. Если волатильность низкая, то много трейдеру не заработать. Зато непрофессиональные инвесторы могут спокойно вкладывать деньги. Волатильность – показатель изменчивости цен на различные активы и курсы валют. В статье мы расскажем, что такое волатильность простыми словами и почему ее нужно учитывать при инвестировании. Топ самых волатильных ценных бумаг, входящих в индекс S&P 500 за декабрь 2020 года возглавляет Tesla.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
